การขุดทองที่ซ่อนอยู่: กองทุนโครงสร้างพื้นฐานพลังงานหมุนเวียนจะเป็นการลงทุนในเงินปันผลที่ดีที่สุดในปี 2025 หรือไม่?
หลังจากปีที่ยากลำบากหลายปี กองทุนโครงสร้างพื้นฐานพลังงานหมุนเวียนในปัจจุบันเสนอผลตอบแทนในระดับสองหลัก—นี่อาจเป็นโอกาสในการสร้างรายได้ในปี 2025 หรือไม่?
- 14.4%: ผลตอบแทนเงินปันผลสูงที่สุดในปัจจุบันจากกองทุนพลังงานหมุนเวียนชั้นนำ
- มากกว่า 30%: ส่วนลดเฉลี่ยจากมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) ในกองทุนหลัก
- 28.2%: สัดส่วนของไฟฟ้าของสหราชอาณาจักรจากเชื้อเพลิงฟอสซิลในปี 2024 (ลดลงจาก 68.7% ในปี 2012)
- 210 ล้านปอนด์: มูลค่าสินทรัพย์ของกองทุนที่ขายในราคาพรีเมียมตั้งแต่ปี 2022
ปี 2025 นำเสนอภาพที่ไม่คาดคิดให้กับนักลงทุนที่มองหารายได้: กองทุนโครงสร้างพื้นฐานพลังงานหมุนเวียนที่ลดราคามาอย่างยาวนานในตอนนี้เสนอผลตอบแทนสูง แม้จะมีถึงสองหลัก ซึ่งเป็นประเภทที่หายากที่จะหาได้จากที่อื่น ภาคส่วนที่ถูกกระทบจากการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยทั่วโลกจึงกลายเป็นจุดสนใจสำหรับผู้ที่มองหารายได้และการเติบโตระยะยาว แต่โอกาสนี้จะเป็นการชั่วคราวหรือติดอยู่ในหลุมค่าบริการแบบคลาสสิก? นี่คือสิ่งที่นักลงทุนที่ฉลาดทุกคนควรรู้
ทำไมกองทุนพลังงานหมุนเวียนถึงตกต่ำ—และจะฟื้นตัวกลับมาได้หรือไม่?
ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นได้ทำให้ภาคกองทุนพลังงานหมุนเวียนต้องประสบปัญหาตั้งแต่ปี 2022 เมื่ออัตราดอกเบี้ยพุ่งสูงขึ้นถึง 5% ทางเลือกสำหรับผู้ที่มองหาผลตอบแทนก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน ซึ่งทำให้กองทุนโครงสร้างพื้นฐานต้องสูญเสียความสนใจ เมื่อการกู้ยืมมีค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้น กองทุนที่พึ่งพาความมีเลเวอเรจก็ต้องรับผลกระทบ บางกองทุนต้องเร่งรีบขายสินทรัพย์เพื่อชำระค่าธรรมเนียมการรีไฟแนนซ์ที่สูงขึ้น
แต่เมื่อคนอื่นเห็นความยุ่งเหยิง นักลงทุนที่เฉลียวฉลาดกลับมองเห็นโอกาส ในวันนี้ หุ้นในกองทุนชั้นนำมักจะซื้อขายอยู่ที่ราคาส่วนลดถึง 30%—บางครั้งมากกว่านั้น—จากมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์ที่พวกเขาถือครอง ต่างจากหุ้น สินทรัพย์เหล่านี้ (เช่น ฟาร์มลม, สวนพลังงานแสงอาทิตย์) เป็นสินทรัพย์ที่ขายได้ช้า ซึ่งทำให้ส่วนลดในตลาดถูกรักษาไว้และสร้างความวิตกกังวลในหมู่นักลงทุน
ตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน
กองทุนการเงินระหว่างประเทศ
กองทุนพลังงานหมุนเวียนใดบ้างที่เสนอผลตอบแทนที่ดีในปี 2025?
ตัวเลขเหล่านี้น่าตกใจ SDCL Efficiency Income ตกลงมากกว่า 50% จาก NAV ของตนและเสนอผลตอบแทนเงินปันผลสูงถึง 14.4% NextEnergy Solar มีผลตอบแทนที่ 12.9%; Greencoat UK Wind และ Foresight Environmental Infrastructure ทั้งคู่จ่ายประมาณ 9–10% ผลตอบแทนเหล่านี้โดดเด่นกว่าค่าเฉลี่ยของ FTSE 100 ที่เพียงแค่ 3.5%
อย่างไรก็ตาม คำถามใหญ่ยังคงอยู่: เงินปันผลเหล่านั้นยั่งยืนหรือไม่ หรือเพียงแค่เหยื่อล่อสำหรับผู้คนที่กำลังหมดหวัง? ข้อมูลอุตสาหกรรมชี้ให้เห็นว่ากองทุนที่บริหารดีเช่น TRIG และ Greencoat UK Wind ยังคงขายสินทรัพย์เหนือมูลค่าหุ้น (แม้ในปี 2025) รักษาสภาพการเงินให้มั่นคง ส่วนใหญ่รายได้ของฟาร์มลมในสหราชอาณาจักรได้รับการรักษาไว้โดยเงินอุดหนุนที่เชื่อมโยงกับเงินเฟ้อ ทำให้การจ่ายเงินปันผลมีความอดทนอย่างน่าแปลกใจ—แม้ในตลาดที่มีความผันผวน
ถาม & ตอบ: กองทุนพลังงานหมุนเวียนปลอดภัยในโลกที่อัตราสูงหรือไม่?
ถาม: ความเสี่ยงหลักสำหรับผู้ที่มองหาเงินปันผลคืออะไร?
ตอบ: กองทุนที่มีหนี้ระยะสั้นและอัตราลอยตัวเผชิญกับความยากลำบากมากที่สุดเมื่อต้องเผชิญกับการรีไฟแนนซ์ แต่กองทุนหลายแห่งได้ล็อกอัตราคงที่หรือกำลังลดหนี้อย่างเป็นกิจจะลักษณะ ซึ่งจะช่วยลดภาวะช็อกในอนาคต
ถาม: มูลค่าของสินทรัพย์เชื่อถือได้แค่ไหน?
ตอบ: การขายล่าสุดแสดงให้เห็นว่านักลงทุนส่วนตัวยังคงจ่ายเงินเพื่อการพลังงานหมุนเวียน โดยชิ้นส่วนของพอร์ทโฟลิโอสามารถทำราคาหรือมากกว่ามูลค่า NAV อย่างเป็นทางการ ซึ่งแสดงถึงความเชื่อมั่น—อย่างน้อยในตอนนี้
ถาม: แล้วความเสี่ยงทางการเมืองและกฎระเบียบหล่ะ?
ตอบ: การเปลี่ยนผ่านพลังงานเป็นปัญหาทางการเมืองที่เร่าร้อน การเคลื่อนไหวเช่นการตรวจสอบระบอบการอุดหนุนของสหรัฐอาจทำให้เกิดความวุ่นวาย แต่ในสหราชอาณาจักรและประเทศยุโรปส่วนใหญ่ ความมุ่งมั่นในการลดคาร์บอน (และการจัดหาพลังงานที่เข้มงวด) ยังคงทำให้อุตสาหกรรมมีมุมมองที่มั่นคงในระยะกลาง
วิธีการระบุว่ากองทุนพลังงานหมุนเวียนใดดีที่สุดสำหรับพอร์ตโฟลิโอของคุณ
มุ่งเน้นไปที่กองทุนที่มีสินทรัพย์ที่หลากหลาย—โดยเฉพาะที่มีการสนับสนุนเงินอุดหนุนระยะยาวและอัตราการบริหารที่พิสูจน์แล้ว พลังงานลมในทะเลยังคงเป็นเพชรในมงกุฎ โดยสหราชอาณาจักรเป็นผู้นำระดับโลกในด้านกำลังการผลิตที่ติดตั้ง
แม้ว่าการยกเลิกโครงการขนาดใหญ่เช่น Ørsted’s Hornsea 4 จะสร้างความกังวล แต่ก็อาจหมายถึงกำลังการผลิตที่น้อยลงที่จะเกิดขึ้น ซึ่งสนับสนุนให้เกิดราคาพลังงานไฟฟ้าที่สูงขึ้นในอนาคต สำหรับกองทุนที่มีการใช้ทางการเงินอย่างรอบคอบ โปรแกรมการซื้อคืนที่โปร่งใส และประวัติของการจ่ายเงินปันผลที่ค้ำประกันนั้นจะถือเป็นพื้นที่การลงทุนที่มีสัญญาณที่ดี
National Grid
บลูมเบิร์ก
บทสรุป: ถึงเวลาเข้าซื้อหรืออยู่เฉยๆ?
อนาคตของพลังงานหมุนเวียนยังคงสดใส—ทั้งสำหรับโลกและนักลงทุน ผลตอบแทนที่สูงของภาคนี้ในปัจจุบันเป็นผลมาจากสินทรัพย์ที่มีค่า กระแสเงินสดที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาล และลมแห่งการเปลี่ยนแปลงพลังงานที่ช่วยเหลือ ความรู้สึกยังคงเปราะบาง แต่พื้นฐานของระยะยาวยังคงมีชีวิตอยู่ สำหรับนักลงทุนที่มีแนวคิดกล้าที่จะท้าทาย นี่อาจเป็นโอกาสที่หายากในการล็อกผลตอบแทนเหนือเงินเฟ้อในราคาที่ต่ำตามประวัติศาสตร์
พร้อมที่จะเก็บเกี่ยวคลื่นเงินปันผลสีเขียวแล้วหรือยัง? นี่คือเช็คลิสต์การดำเนินการของคุณในปี 2025:
- ตรวจสอบโครงสร้างหนี้ของกองทุน: ให้ความสำคัญกับอัตราคงที่มากกว่าอัตราลอยตัว
- ตรวจสอบอัตราความครอบคลุมเงินปันผล—หลีกเลี่ยงหลุมพรางของผลตอบแทน!
- ค้นหาพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายโดยมีการลงทุนที่สำคัญในพลังงานลมของสหราชอาณาจักร/ยุโรป
- เฝ้าดูโปรแกรมการซื้อคืนอย่างกระตือรือร้นซึ่งเป็นสัญญาณบวก
- ติดตามการเปลี่ยนแปลงทางกฎระเบียบและการอุดหนุน—โดยเฉพาะจากสหรัฐอเมริกาและสหราชอาณาจักร
คว้าโอกาสในการสร้างรายได้จากพลังงานสีเขียวในวันนี้—ก่อนที่ส่วนลดเหล่านี้จะหายไป!
เอกสารอ้างอิง
